Farklı pazar segmentlerinin amonyak kalitesi ve maliyeti konusunda farklı gereksinimleri vardır.

2022 yılından bu yana, yerli yeşil amonyak projesinin planlaması inşaat aşamasına geçmiştir. Projenin inşaat süresinin genellikle 2 ila 3 yıl olduğu göz önüne alındığında, yerli yeşil amonyak projesi merkezi üretime geçmek üzeredir. Sektör, 2024 yılına kadar yerli yeşil amonyağın seri üretime geçeceğini ve 2025 yılına kadar yıllık arz kapasitesinin 1 milyon tona yaklaşacağını tahmin etmektedir. Sentetik amonyağa yönelik pazar talebi açısından bakıldığında, farklı pazar segmentlerinin sentetik amonyağın ürün kalitesi ve fiyatı konusunda farklı gereksinimleri vardır ve yeşil amonyağın pazar fırsatını keşfetmek için her pazar segmentinin trend özelliklerinden yola çıkmak da gereklidir.

NENG Jing araştırması, Çin'deki sentetik amonyağın genel arz ve talep yapısına, her pazar segmentinin ürün kalitesi talebine ve amonyak maliyetine dayanarak, sektör referansı için her pazar yönünde yeşil amonyağın karını ve pazar payını basitçe analiz etmiştir.

01 Yeşil amonyak pazarının üç ana yönü vardır.

Bu aşamada, yerli sentetik amonyak piyasasının arz ve talebi nispeten dengeli olup, belirli bir kapasite fazlalığı baskısı mevcuttur.

Talep tarafında ise, görünen tüketim artmaya devam ediyor. Ulusal İstatistik Bürosu ve gümrük verilerine göre, sentetik amonyak pazarında yerli tüketim hakim durumda ve yerli sentetik amonyağın görünen tüketimi 2020'den 2022'ye kadar yıllık yaklaşık %1 artarak 2022 yılında yaklaşık 53,2 milyon tona ulaşacak. 2025 yılına kadar, kaprolaktam ve diğer alt sektör cihazlarının üretiminin genişlemesiyle sentetik amonyak tüketiminin artması ve görünen tüketimin 60 milyon tona ulaşması bekleniyor.

Arz tarafında, sentetik amonyak toplam üretim kapasitesi "dip noktasına" ulaşma aşamasındadır. Azotlu Gübre Sanayi Birliği verilerine göre, Çin'de "13. Beş Yıllık Plan" döneminde sentetik amonyak üretimindeki geri kalmış kapasitenin açılmasından bu yana, üretim kapasitesinin yapısal düzenlemesi 2022 yılına kadar tamamlanmış ve sentetik amonyak üretim kapasitesi ilk kez düşüşten artışa geçerek 2021'deki 64,88 milyon ton/yıldan 67,6 milyon ton/yıla yükselmiştir. 2025 yılına kadar yıllık 4 milyon tondan fazla (yeşil amonyak hariç) kapasitenin devreye girmesi planlanmaktadır; bu da aşırı kapasite riskini artırmaktadır.

Sentetik amonyak ve yeşil amonyağın üç ana pazar yönü tarım, kimya endüstrisi ve enerji olacaktır. Tarım ve kimya alanları, sentetik amonyağın hisse senedi piyasasını oluşturmaktadır. Zhuochuang Bilgi Merkezi verilerine göre, 2022 yılında Çin'deki toplam sentetik amonyak tüketiminin yaklaşık %69'u tarım sektöründe, özellikle üre, fosfatlı gübre ve diğer gübrelerin üretiminde kullanılacaktır; kimya endüstrisindeki sentetik amonyak tüketimi ise yaklaşık %31 olup, esas olarak nitrik asit, kaprolaktam ve akrilonitril gibi kimyasal ürünlerin üretiminde kullanılmaktadır. Enerji sektörü, sentetik amonyak için gelecekteki artan pazar olacaktır. Enerji araştırmalarının istatistik ve hesaplamalarına göre, bu aşamada enerji alanında sentetik amonyak tüketimi toplam sentetik amonyak tüketiminin %0,1'inden daha azdır ve 2050 yılına kadar enerji alanındaki sentetik amonyak tüketim oranının %25'i aşması beklenmektedir. Potansiyel uygulama senaryoları arasında başlıca hidrojen depolama taşıyıcıları, ulaşım yakıtları ve termik santrallerde amonyak katkılı yanma yer almaktadır.

02 Tarımsal talep – Alt kademe maliyet kontrolü güçlü, yeşil amonyak kar marjı biraz daha düşük, tarımsal alandaki amonyak talebi nispeten istikrarlı. Tarımsal alandaki amonyak tüketim senaryosu esas olarak üre ve amonyum fosfat gübre üretimini içeriyor. Bunlar arasında, tarımsal alandaki en büyük amonyak tüketim senaryosu üre üretimidir ve üretilen her 1 ton üre için 0,57-0,62 ton amonyak tüketilmektedir. Ulusal İstatistik Bürosu'na göre, 2018-2022 yılları arasında yerli üre üretimi yılda yaklaşık 50 milyon ton civarında dalgalanmış ve buna karşılık gelen sentetik amonyak talebi yılda yaklaşık 30 milyon ton olmuştur. Amonyum fosfat gübre tarafından tüketilen amonyak miktarı ise yılda yaklaşık 5 milyon ton olup, bu da nispeten istikrarlıdır.

Tarım alanında azotlu gübre üretiminde, amonyak hammaddesinin saflığı ve kalitesi için nispeten daha esnek gereksinimler bulunmaktadır. Ulusal standart GB536-88'e göre, sıvı amonyak mükemmel ürünler, birinci sınıf ürünler ve nitelikli ürünler olmak üzere üç sınıfa ayrılır ve amonyak içeriği sırasıyla %99,9, %99,8 ve %99,6 veya daha yüksek olmalıdır. Üre gibi azotlu gübrelerde ise ürünlerin kalitesi ve saflığı için daha geniş gereksinimler vardır ve üreticiler genellikle sıvı amonyak hammaddesinin nitelikli ürün sınıfına ulaşmasını şart koşarlar. Tarımda amonyağın genel maliyeti nispeten düşüktür. Amonyak arzı ve maliyeti açısından bakıldığında, yerli üre ve bazı amonyum fosfat gübre üreticilerinin kendi amonyak tesisleri bulunmaktadır; amonyağın maliyeti kömür, doğal gaz piyasa fiyatlarına ve amonyak tesisinin verimliliğine bağlıdır ve genellikle 1500~3000 yuan/ton civarındadır. Genel olarak, tarımsal alanda amonyak hammaddesinin kabul edilebilir fiyatı 4000 yuan/ton'un altındadır. İş dünyasının toplu ürün verilerine göre, 2018-2022 yılları arasında üre en yüksek fiyatta yaklaşık 2600 yuan/ton, en düşük fiyatta ise yaklaşık 1700 yuan/ton olmuştur. Enerji araştırmaları, çeşitli aşamalardaki kapsamlı hammadde maliyetleri, işlem maliyetleri ve diğer faktörlerle birlikte, kayıp olmaması durumunda, ürenin en yüksek ve en düşük fiyatlarının amonyak maliyetine karşılık gelen yaklaşık 3900 yuan/ton ile 2200 yuan/ton arasında olduğunu, yani yeşil amonyak maliyet çizgisinin altında ve bu seviyede olduğunu göstermektedir.